నా క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాన్ని చెల్లించడానికి నేను నా హోమ్ ఈక్విటీని ఎలా ఉపయోగించాను

రెండు సంవత్సరాల క్రితం, నేను విడాకులు తీసుకున్నాను. నా న్యాయవాదికి చెల్లించడానికి నాకు నగదు అవసరం కాబట్టి, నేను నా రోజువారీ ఖర్చులను క్రెడిట్ కార్డ్‌లో పెట్టాను. నాకు తెలియకముందే, నేను వసూలు చేసిన దానికి మరియు అధిక వడ్డీ రేట్ల మధ్య, నేను గణనీయమైన అప్పుల్లో ఉన్నాను. నేను రెండు కార్డులపై $ 17,000 కంటే కొంచెం ఎక్కువ కలిగి ఉన్నాను.

సంఖ్య 1111 యొక్క అర్థం

నేను నా రుణాన్ని 18 నెలల వడ్డీ లేని క్రెడిట్ కార్డుకు బదిలీ చేయడానికి చూసాను మరియు ఆ వడ్డీ వచ్చే ముందు నా రుణాన్ని తీర్చడానికి ప్రతి పైసా ఖర్చు చేసాను. కానీ నేను నంబర్లను అమలు చేసినప్పుడు, నేను దానిని చేయలేను. నేను ఇప్పటికే నెలవారీ క్రెడిట్ కార్డ్ చెల్లింపులలో కలిపి $ 580 చెల్లించడానికి కష్టపడుతున్నాను. నేను ప్రతి నెల నగదును ఖాళీ చేయాల్సిన అవసరం ఉందని నేను గ్రహించాను, 18 నెలల గడియారాన్ని కొట్టడానికి ఎక్కువ ప్రయత్నించకూడదు. నేను దానిని ఓడించడానికి ప్రయత్నిస్తే, నేను నన్ను పేదవాడిని చేస్తాను, మరియు ఊహించని ఖర్చు జరిగితే నా దగ్గర డబ్బు ఉండదు. నేను ప్రస్తుతం 18 నెలల కార్డ్‌లో చేసే నెలవారీ చెల్లింపులను చేయడం ఒక ఎంపిక, కానీ చివరికి, చెల్లించాల్సిన బ్యాలెన్స్ ఇప్పటికీ ఉంటుంది. మరియు, ప్రతి నెల నా బడ్జెట్‌లో నాకు కొంచెం శ్వాస గది మిగిలిపోతుంది.

ప్రత్యామ్నాయాలను పరిశోధించిన తర్వాత, నా ఇంటి ఈక్విటీని ఉపయోగించడం నాకు ఉత్తమ ఎంపిక అని నేను కనుగొన్నాను. నా మాజీ భర్త మరియు నేను 20 సంవత్సరాల క్రితం ఇంటిని కొనుగోలు చేసాము, కానీ అనేక రీఫైనాన్స్‌ల మధ్య, మనం విడిపోవడానికి కొంతకాలం ముందు చేసిన నగదుతో సహా, అక్కడ మేము గణనీయమైన నగదు తీసుకున్నాము, ఇంట్లో ఇప్పటికీ తనఖా ఉంది. నేను ఇంటిని ఉంచడానికి మరియు తనఖా ఒంటరిగా తీసుకోవటానికి ఎంచుకున్నాను, తద్వారా మా పిల్లలు వారి పాఠశాల వ్యవస్థలో ఉంటారు.

ఇప్పటికీ, ఇంట్లో మంచి మొత్తంలో ఈక్విటీ ఉంది మరియు నేను దానిలో 25,000 డాలర్లు అప్పుగా తీసుకోవాలని నిర్ణయించుకున్నాను, అందుచేత నా క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాన్ని నేను తీర్చుకోగలను, కొంత శ్వాస గదికి నెలవారీ చెల్లింపులు తక్కువగా ఉండవచ్చు మరియు ఏదైనా ఖర్చులకు కొంత అదనపు ఉండవచ్చు .

నా ఈక్విటీని యాక్సెస్ చేసే విషయంలో, నాకు మూడు ఆప్షన్లు ఉన్నాయి: రీఫైనాన్స్, హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ తీసుకోవడం లేదా హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ తెరవడం. ప్రతిదాని యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు ఎలా పని చేశాయో ఇక్కడ ఉంది:

(చిత్ర క్రెడిట్: బ్రెట్ టేలర్ ఫోటోగ్రఫీ/షట్టర్‌స్టాక్)

ఎంపిక 1: నా తనఖాకి రీఫైనాన్స్ చేయండి

ప్రోస్:

ఇది నా నెలవారీ చెల్లింపును $ 182 కి తగ్గిస్తుంది.

నేను నా తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేసి, ఈక్విటీలో $ 25,000 తీసుకున్నట్లయితే, నా తనఖా చెల్లింపు ప్రతి నెలా $ 182 ఎక్కువగా ఉంటుంది -అయితే అది ప్రతి నెలా నాకు $ 400 వరకు ఉచితం ($ 580 క్రెడిట్ కార్డ్ చెల్లింపు ప్రతి నెలా - $ 182 తనఖా = $ 400 ఉచితంగా).

నష్టాలు:

నా ప్రస్తుత రేటు కంటే వడ్డీ రేటు ఎక్కువ.

నేను మొదట నా తనఖా పొందినప్పటి నుండి వడ్డీ రేట్లు పెరిగాయి. నా కొత్త వడ్డీ రేటు 4.75, నేను ప్రస్తుతం ఉన్న రేటు కంటే అర పాయింట్ ఎక్కువ.

నేను మూసివేయడానికి నగదు ఖర్చు చేయాలి.

నేను ముగింపు ఖర్చులలో $ 6,000 కూడా చెల్లించాల్సి ఉంటుంది (ఇది రీఫైనాన్స్డ్ తనఖాగా మార్చబడుతుంది). నా తనఖాకి $ 25,000 జోడించడానికి బదులుగా, నేను $ 31,000 జోడిస్తున్నాను.

నేను మిగిలి ఉన్న డబ్బును సులభంగా యాక్సెస్ చేస్తాను.

నేను నా క్రెడిట్ కార్డులను చెల్లించిన తర్వాత, నేను ఊహించని ఖర్చుల కోసం బఫర్‌గా పొదుపు ఖాతాలో వేసే $ 8,000 మిగిలి ఉంటుంది. నాకు కనీసం $ 4,000 ఖర్చయ్యే నా ఆస్తిపై చెట్ల తొలగింపు అవసరమని నాకు చాలా నమ్మకం ఉంది కాబట్టి, నాకు బఫర్ కావాలి, కానీ దానికి సులభంగా యాక్సెస్ చేయడం తెలివైన పని కాదు. అవసరాల కోసం, అవసరాల కోసం ఆ బఫర్‌లోకి కాలానుగుణంగా మునిగిపోవడానికి నేను శోదించబడవచ్చు, కచేరీ టిక్కెట్లు లేదా నాకు అర్హమైన వారాంతపు పర్యటన కోసం దానిలో కొంత భాగాన్ని ఉపయోగించడాన్ని సమర్థించడం.

ఎంపిక 2: గృహ ఈక్విటీ రుణం

ప్రోస్:

ఇది రుణ కాలానికి గొప్ప స్థిర రేటును కలిగి ఉంటుంది.

గృహ ఈక్విటీ రుణానికి నిర్ణీత రేటు ఉంటుంది; నా రుణం జీవితాంతం రేటు మారదు. నేను రెండు సంస్థలలో $ 25,000 గృహ ఈక్విటీ రుణాలపై పరిశోధన చేసాను -నేను చెందిన క్రెడిట్ యూనియన్, మరియు స్థానిక, చిన్న పొదుపు మరియు లోన్ బ్యాంక్. పొదుపు మరియు రుణం పది సంవత్సరాల రుణం కోసం మెరుగైన రేటును కలిగి ఉంది: 3.75.

777 అంటే ఏమిటి

నా నెలవారీ చెల్లింపు $ 250 అవుతుంది.

నా కనీస నెలవారీ చెల్లింపు $ 250, నెలకు సుమారు $ 330 నగదును ఖాళీ చేస్తుంది.

దాన్ని చెల్లించడానికి నేను అదనంగా చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.

ప్రిన్సిపల్‌ని మరింత త్వరగా చెల్లించడానికి నేను అదనపు చెల్లింపులను జోడించగలను మరియు ముందస్తు చెల్లింపు ముందస్తు పెనాల్టీ ఉండదు.

ముగింపు ఖర్చులు లేవు.

రీఫైనాన్స్ కాకుండా, నేను వేలాది ముందస్తు ఫీజులను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.

నష్టాలు:

నాకు డబ్బు మిగులుతుంది.

గృహ ఈక్విటీ రుణంతో, నేను మొత్తం $ 25,000 ఒకేసారి తీసుకోవాలి. రీఫైనాన్సింగ్‌తో నేను ఎదుర్కొనే అదే సమస్య నాకు ఉంటుంది. నా వేలికొనల వద్ద $ 8,000 ఉంటుంది, నన్ను ఉత్సాహపరుస్తుంది.

ఎంపిక 3: హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్

ప్రోస్:

నాకు అవసరమైనప్పుడు, అవసరమైనప్పుడు నేను ఉపయోగించగలను.

హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్‌తో, నేను మొత్తం $ 25,000 కోసం ఆమోదించబడ్డాను, కానీ నేను ఉపయోగించిన మొత్తానికి మాత్రమే నాకు వడ్డీ వసూలు చేయబడుతుంది. నా క్రెడిట్ కార్డులను వెంటనే చెల్లించడానికి నేను $ 17,000 ఉపయోగిస్తాను మరియు నాకు అవసరమైతే మరియు అదనపు $ 8,000 లో అప్పు తీసుకునే అవకాశం ఉంది. మరియు, నేను డబ్బు తిరిగి చెల్లించినప్పుడు, నేను అప్పు తీసుకోవటానికి అది మళ్లీ అందుబాటులోకి వస్తుంది.

వడ్డీ రేటు తక్కువ.

ప్రస్తుత వార్షిక శాతం రేటు (APR) నేను HELOC కోసం పొందగలిగేది 4.127, 20 సంవత్సరాలలో రుణ విమోచనం. అంటే మొదట, నా నెలవారీ చెల్లింపులో ఎక్కువ భాగం వడ్డీకి వెళ్తుంది, సాంప్రదాయక తనఖా యొక్క మొదటి అనేక సంవత్సరాల మాదిరిగానే. అయితే, తక్కువ వడ్డీ రేటు కారణంగా, నా నెలవారీ చెల్లింపు సహేతుకమైనది.

నా నెలవారీ చెల్లింపు $ 115 అవుతుంది.

అసలు $ 17,000 కోసం నేను డ్రా చేస్తాను, నా కనీస నెలవారీ చెల్లింపు సుమారు $ 115 అవుతుంది, ప్రతి నెలా దాదాపు $ 465 నగదును ఖాళీ చేస్తుంది.

దాన్ని చెల్లించడానికి నేను అదనంగా చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.

గృహ ఈక్విటీ రుణం వలె, HELOC తో ముందస్తు చెల్లింపు పెనాల్టీ లేదు, కానీ నేను అలా చేయగలిగితే ప్రతి నెలా చెల్లింపుకు కొంచెం అదనంగా జోడించడానికి ప్రోత్సాహకం ఉంది. ఆ అదనపు ప్రిన్సిపాల్‌ను చెల్లించే దిశగా వెళ్తుంది.

నష్టాలు:

ఇది వేరియబుల్ రేటు.

క్రెడిట్ యొక్క హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ వేరియబుల్ రేటును కలిగి ఉంటుంది, అంటే అది ఎప్పుడైనా మారవచ్చు. ప్రస్తుతం రేటు సహేతుకమైనది, కానీ భవిష్యత్తులో ఇది పెరగదని గ్యారెంటీ లేదు. వాస్తవానికి, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఇప్పటికే వడ్డీ రేట్లను పెంచింది ఈ సంవత్సరం రెండుసార్లు , మరియు శరదృతువులో వాటిని మళ్లీ పెంచాలని భావిస్తున్నారు. ఏదేమైనా, నా APR 10.174 పైన ఎప్పటికీ ఉండదని హామీ ఇవ్వబడింది, ఇది నా అప్పులో ఎక్కువ భాగం నా ఒక క్రెడిట్ కార్డ్‌పై ప్రస్తుత రేటు 23.74 కంటే మెరుగైనది.

విజేత: HELOC

వేరియబుల్ రేటు ఉన్నప్పటికీ, నా ఉత్తమ ఎంపిక హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ అని నేను నిర్ణయించుకున్నాను. ఇంకా, నేను తెలుసుకోవలసినది ఇంకా ఏమైనా ఉందా అని తెలుసుకోవాలనుకున్నాను, కాబట్టి నేను విద్యా మేనేజర్ స్టెఫానీ బిట్నర్‌తో మాట్లాడాను క్లారిఫి , లాభాపేక్షలేని వినియోగదారు క్రెడిట్ కౌన్సిలింగ్ సేవ. వేరియబుల్ వడ్డీ రేటుతో పాటు (నేను ఆలోచించిన ఏకైక విషయం) ఆమె గృహ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్‌తో పరిగణించవలసిన మరో రెండు పెద్ద విషయాలు ఉన్నాయి: ఇది సురక్షితమైన రుణం మరియు కొత్త పన్ను చిక్కులు ఉన్నాయి.

మీరు మీ ఇంటిని తాకట్టు పెట్టారు, బిట్నర్ చెప్పారు. మీరు రుణంపై చెల్లింపులు చేయలేని స్థితికి వస్తే, బ్యాంక్ వచ్చి మీ ఆస్తిని జప్తు చేయవచ్చు.

222 దేవదూత సంఖ్య డబ్బు

చివరగా, పన్ను చిక్కులు మారాయని బిట్నర్ చెప్పారు. గతంలో, ఆమె చెప్పింది, మీరు అన్ని ఆసక్తిని వదులుకోవచ్చు, కానీ అది ఇటీవల మారిపోయింది. ఇల్లు లేదా ఆస్తిని గణనీయంగా మెరుగుపర్చడానికి రుణం నుండి వచ్చే డబ్బు ప్రత్యేకంగా ఉపయోగించకపోతే మీరు ఇప్పుడు వడ్డీని వ్రాయలేరు. ఆ కొత్త పన్ను నియమం గృహ ఈక్విటీ రుణాలకు కూడా వర్తిస్తుంది. ఈక్విటీని యాక్సెస్ చేయడానికి నేను నా తనఖాకి రీఫైనాన్స్ చేసినట్లయితే, వడ్డీకి పన్ను మినహాయింపు లభిస్తుంది.

నా పన్నులపై వడ్డీ రాయలేకపోతున్నందుకు నేను నిరాశ చెందాను, కానీ హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ నాకు సరైనదని నేను ఇప్పటికీ నిర్ణయించుకున్నాను. దానితో, నేను నా అధిక వడ్డీ క్రెడిట్ కార్డులను చెల్లించగలను మరియు చివరికి అప్పుపై తక్కువ వడ్డీని చెల్లించగలను. పెద్ద ఖర్చు వస్తే నేను డ్రా చేయడానికి అదనపు డబ్బు ఉంటుంది, కానీ ఆ డబ్బు నా చేతివేళ్ల వద్ద ఉండదు. మరియు, ముఖ్యంగా, ఇది ప్రతి నెల నగదును ఖాళీ చేస్తుంది, నా నెలవారీ బడ్జెట్‌తో నాకు కొంత శ్వాస గదిని ఇస్తుంది.

ఇది సురక్షితమైన రుణం కావడం కొంత ఆందోళన కలిగించే విషయం, కానీ నా ఆదాయంలో గణనీయమైన తగ్గుదల లేకపోతే, నేను చెల్లింపులు చేయగలనని నాకు నమ్మకం ఉంది. బ్యాంకు కూడా. ఇది నా దరఖాస్తును ఆమోదించింది మరియు నేను గత వారం HELOC ని మూసివేశాను. వచ్చే నెల బిల్లుల గురించి ఆలోచించినప్పుడు నేను ఇప్పటికే సులభంగా శ్వాస తీసుకుంటున్నాను.

రాబిన్ శ్రీవ్స్

కంట్రిబ్యూటర్