నేను కేవలం 15 సంవత్సరాలలో రెండు తనఖాలను ఎలా తీవ్రంగా చెల్లించాను

మా తల్లిదండ్రులు పదవీ విరమణ చేసిన తర్వాత మరియు స్థిరమైన ఆదాయంలో తనఖా చెల్లింపులు చేయవలసి వచ్చిన తర్వాత, నా భర్త మరియు నేను దానిని మా కోసం నిరోధించడానికి ఏదైనా చేయాలని నిర్ణయించుకున్నాము. కాబట్టి మేము ప్రతి ఒక్కరికీ కాదు, కానీ ఖచ్చితంగా మా కోసం పని చేసే దూకుడు మరియు వెలుపల దశలతో మా తనఖాలను సంప్రదించాము.

తనఖా 1:

మా మొట్టమొదటి ఇంటికి, మేము ఆమోదించిన తనఖా కంటే తక్కువ ధరతో ఇల్లు కొనుగోలు చేసాము, ప్రిన్సిపాల్ వద్ద చిప్ చేయడానికి మా నెలవారీ చెల్లింపులను దాదాపు రెట్టింపు చేశాము, ఒకసారి మేము PMI కి బాధ్యత వహించనప్పుడు ప్రిన్సిపాల్‌కి డబ్బు చెల్లించాము మరియు రీఫైనాన్స్ కూడా. మేము బ్యాలెన్స్ మా $ 180,000, 8 శాతం ఫిక్స్‌డ్-రేట్, 30-సంవత్సరాల తనఖాను $ 60,000 కు 10 సంవత్సరాలలోనే తగ్గించగలిగాము-దారి పొడవునా సంభావ్య వడ్డీ చెల్లింపుల్లో వందల వేల డాలర్లు ఆదా చేయగలిగాము.

తనఖా 2:

కానీ నా భర్త కొత్త ఉద్యోగం కోసం మేము నాష్‌విల్లెకు వెళ్లవలసి వచ్చినప్పుడు ఇవన్నీ మారిపోయాయి. మేము దాదాపుగా చెల్లించిన మా ఇంటి నుండి $ 150,000 డౌన్ పేమెంట్‌కు బదులుగా వెళ్లిపోయాము. నాష్‌విల్లే మార్కెట్ వేడిగా ఉంది, కానీ అట్లాంటా శివారు ప్రాంతాల కంటే ఖరీదైనది (మరియు ఇద్దరు పిల్లలతో మాకు పెద్ద ఇల్లు అవసరం). మేము ఇష్టపడే $ 635,000 ఇంటిని కనుగొన్నాము, $ 135,000 తగ్గించాము మరియు కొత్త 30 సంవత్సరాల, 5 శాతం స్థిర-రేటు తనఖా కోసం దరఖాస్తు చేసాము. మేము 15 సంవత్సరాల తనఖా పొందాలని మేము కోరుకున్నప్పటికీ (జార్జియాలో తిరిగి చెల్లించడానికి మేము చాలా దగ్గరగా ఉన్నాము!), ఇది అస్థిర గృహ మార్కెట్‌లో ఆర్థికంగా ఆచరణాత్మకమైనది లేదా తెలివైనది అని మేము అనుకోలేదు.

మేము నెలకు $ 3,600 చెల్లించడం ముగించాము- మేము చెల్లిస్తున్న దాని కంటే నెలకు $ 1,000 ఎక్కువ, మరియు అట్లాంటాలో మా పాత తనఖాపై చెల్లించాల్సిన దాని కంటే $ 2,000 ఎక్కువ. మేము ఇంతకు ముందు చేసినట్లుగా ఈ చెల్లింపులను రెట్టింపు చేయలేకపోయాము, కాబట్టి మేము షెడ్యూల్ చేసిన రుణ చెల్లింపులకు కట్టుబడి ఉండాలని నిర్ణయించుకున్నాము -అయినప్పటికీ మేము అదనంగా $ 512,000 వడ్డీని చెల్లిస్తాం. మా మొదటి ఇంటి తనఖా కంటే ఆర్థికంగా దాడి చేయడం చాలా పెద్దది కనుక ఇది చాలా ఎక్కువ. మేము చెల్లించడానికి ఉపయోగించిన దానికంటే ఇల్లు ఖరీదైనది అయినప్పటికీ, బ్యాంక్ మాకు ఆమోదించిన దానికంటే దిగువన ఉన్న ఇంటిని కొనుగోలు చేయడానికి మేము మళ్లీ ఎంచుకున్నాము, కాబట్టి మాకు కొంత విగ్లే గది ఉంది.

ఐదు సంవత్సరాల తరువాత ఆర్థిక వ్యవస్థ క్షీణించినప్పుడు, గృహ మార్కెట్ తీవ్రంగా మారిపోయింది: వడ్డీ రేట్లు దాదాపు 2 శాతానికి పడిపోయాయి ... మరియు మా ఇంటి విలువ 15 శాతం పడిపోయింది. మేము మా వడ్డీ రేటును తగ్గించడానికి మళ్లీ రీఫైనాన్స్ చేయాలని చూశాము, అయితే $ 10,000 దగ్గరగా ఖర్చులు ముగిసినప్పుడు ఒక అంచనా అవసరం. ఇది ప్రాక్టికల్ కాదని మేము నిర్ణయించుకున్నాము మరియు ప్రిన్సిపాల్‌ని చెల్లించడానికి డబ్బు బాగా పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది.

(చిత్ర క్రెడిట్: తాన్య లాకోర్స్)

రీకాస్టింగ్ నమోదు చేయండి

కాబట్టి నేను ఇతర ఎంపికలను పరిశోధించడం మొదలుపెట్టాను మరియు ఫీజులో కేవలం $ 100 కోసం తప్పనిసరిగా అదే పని చేసే కొద్దిగా తెలిసిన ప్రక్రియను కనుగొన్నాను: రీకాస్టింగ్ , లేదా మీరు మీ తనఖాలోకి పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు చెల్లించినప్పుడు మరియు అది నేరుగా ప్రిన్సిపల్ మొత్తాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది. రుణ వ్యవధి తగ్గించబడనప్పటికీ, మొత్తం పెద్ద చెల్లింపు వడ్డీకి బదులుగా ప్రిన్సిపల్‌కు వెళుతుంది. మరియు బ్యాంక్ వడ్డీ రేట్లు కూడా గణనీయంగా తగ్గినందున, మేము ఈ మొత్తాన్ని పొదుపులో ఉంచడం కంటే ఈ నగదును తనఖా వైపు ఉంచడం కోసం మేము ఎక్కువ మొత్తాన్ని పొందుతాము.

కృతజ్ఞతగా, టెక్ పరిశ్రమ బాగా పనిచేస్తోంది -మరియు నా భర్త ఉద్యోగం మాకు వార్షిక బోనస్‌లు మరియు స్టాక్ ఎంపికలను అందించింది, మరియు మా తనఖాపై డెంట్ చేయడానికి ఈ అదనపు డబ్బులో కొంత ఉపయోగించాలని మేము నిర్ణయించుకున్నాము. మా పన్ను న్యాయవాది మరియు రుణదాతతో సంప్రదించిన తరువాత, మేము సంవత్సరాలుగా ఆదా చేసిన $ 200,000 తీసుకొని తిరిగి వేసుకున్నాము: మా నెలవారీ చెల్లింపు మొత్తం సగానికి పడిపోయింది!

ఇంకా, మేము ఇప్పటికీ నెలకు $ 3,600 చెల్లించాము. ఆపై, ఆ రీకాస్ట్ జరిగిన రెండు సంవత్సరాలలో, నా భర్త తొలగించబడ్డాడు మరియు పెద్దగా విడిపోయాడు. కృతజ్ఞతగా, అతనికి మరో ఉద్యోగం ఉంది, మరియు మేము తనఖా చెల్లించడానికి ఆ డబ్బును ఇతర పొదుపుతో పాటు ఉపయోగించగలిగాము!

తనఖా తర్వాత జీవితం

కానీ మేము ఇంకా ఇంటికి ఉచితంగా రాలేదు: మా తనఖా చెల్లించినప్పటికీ, మా ఇంటిలో మా ఈక్విటీ మేము చెల్లించిన దానికంటే తక్కువగా ఉంది - మరియు మనం చెల్లించిన దాని విలువ తిరిగి రావడానికి పూర్తి దశాబ్దం పడుతుంది ( మరియు కృతజ్ఞతగా, కేవలం రెండు సంవత్సరాల తర్వాత అది $ 100,000 విలువైనది!) మరియు మేము మా ఇంటి ఈక్విటీలో మా పొదుపులను చాలా వరకు అంకితం చేసినందున, మేము ఇష్టపడేంత ఎక్కువ నగదు మా చేతిలో లేదు. కాబట్టి, మా రుణదాత సలహా మేరకు, మాకు కొన్ని ద్రవ ఆస్తులను అందించడానికి మేము $ 50,000 గృహ ఈక్విటీ లైన్‌ను ప్రారంభించాము. మా క్రెడిట్ స్కోర్‌లను ఇది ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో కూడా మనం చూడాల్సి వచ్చింది ఎందుకంటే మా వద్ద ఎలాంటి నెలవారీ రుణాలు లేవు (మా వద్ద కార్ నోట్లు లేదా రివాల్వింగ్ ఛార్జ్ అకౌంట్లు కూడా లేవు). చెల్లింపు తర్వాత ప్రారంభ డిప్ ఉన్నప్పటికీ, మా క్రెడిట్ స్కోరు ఎలాంటి వాయిదాల రుణాలు లేకుండా కూడా తక్కువ 800 లలో చెప్పగలిగింది.

కానీ మొత్తంగా, నెలవారీ చెల్లింపులో ఎక్కువ ఒత్తిడి ఉండకపోవడం చాలా గొప్పగా అనిపించింది -ముఖ్యంగా కొన్ని సంవత్సరాల తర్వాత నా భర్తను తొలగించినప్పుడు. మేము ఇంకా పన్నులు మరియు భీమా చెల్లించాల్సి ఉంటుంది (సంవత్సరానికి సుమారు $ 6,200, మేము సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఒకేసారి చెల్లిస్తాము -సెలవుల తర్వాత ఎప్పుడూ సరదాగా చేయలేము). అయితే కళాశాల ప్రణాళిక, ప్రధాన గృహ ప్రాజెక్టులు, అత్యవసర నిధులు మరియు పదవీ విరమణ పొదుపు వంటి మా ఇతర పొదుపు లక్ష్యాల కోసం ప్రతి నెలా అదనంగా $ 3,800 కలిగి ఉండటం గొప్ప ఉపశమనం. 45 ద్వారా తనఖా లేకుండా ఉండటం నిజంగా అద్భుతంగా అనిపిస్తుంది (65 కి బదులుగా, మనం మొదట ఊహించినట్లుగా) మరియు మనం ఎంత పొదుపు చేశామో చూడటం నిజంగా అద్భుతం!

అమీ బార్న్స్

కంట్రిబ్యూటర్